x
Il più grande Ponzi di tutti i tempi
Molti di noi sono stati vittime di truffe crittografiche e sì, sono là fuori a frotte. Abbiamo tutti sentito il commento: "Bitcoin è uno schema Ponzi". Ma chi sta dicendo questo della criptovaluta che si è guadagnata il diritto di essere la riserva di valore per tutte le criptovalute ed etichettata come "Oro digitale"?
L'affermazione è una falsità che viene consapevolmente propagata dai banchieri e diffusa inconsapevolmente da ignoranti, non falsari. Viene usato come uno stratagemma per deviare da uno dei più grandi e longevi schemi Ponzi di tutti i tempi. Un sistema così fondamentalmente imperfetto che è sbalorditivo vedere che esiste ancora oggi.
Sto ovviamente parlando del sistema monetario fiat, un proverbiale castello di carte, dove miliardi di pecore cercano riparo. Con l'assistenza e la ricerca condotta da Coin Bureau , esaminiamo l'equivalente matrice della pillola rossa monetaria e, alla fine di questo articolo, non sarai mai più in grado di guardare quei soldi nel tuo portafoglio allo stesso modo.
Cominciamo con un piccolo corso di aggiornamento sui soldi Fiat. La maggior parte delle persone associa il denaro nelle proprie tasche e conti bancari come denaro Fiat. Ma in realtà il concetto è molto più ampio.
Il denaro è un concetto che esiste da centinaia di anni. La cartamoneta iniziò ad essere emessa nel 1697 dalla Banca d'Inghilterra. Il dollaro USA ha iniziato a colpire la scena nel 1792 per l' atto di conio . Prima di questo, le monete d'oro e d'argento venivano usate come mezzo monetario nella società.
Tuttavia, con l'introduzione della carta moneta, queste Banche poterono emettere cambiali più facili da denominare, conservare e spendere. Erano molto più facili da usare come denaro. Tuttavia, hai sempre avuto una cosa fondamentale con questo denaro emesso centralmente; alcune riserve lo hanno sostenuto. Questo è stato chiamato la convertibilità del denaro.
Potresti teoricamente scambiare quei dollari che hai in mano con una certa quantità di un metallo prezioso. Nella maggior parte dei casi, questo era oro. Da qui è nato il termine gold standard. Ha creato un certo livello di fiducia tra coloro che lo ritenevano che ci fosse un valore particolare dietro di esso. Il denaro nelle tue mani e quello che era nella tua banca avevano un valore intrinseco. Non solo, ma la stretta aderenza al gold standard limiterebbe il potenziale di dannosa inflazione.
Naturalmente, i vantaggi più significativi del gold standard possono essere visti da alcuni come svantaggi. Questo perché l'offerta di moneta nel sistema è naturalmente limitata dalla quantità di oro tenuto nelle riserve. La stretta aderenza allo standard può persino portare alla deflazione, che è anche dannosa per l'economia.
La convertibilità dell'oro era un problema urgente per FDR durante la Grande Depressione poiché limitava l'offerta di moneta. Ha emesso un ordine esecutivo che ha reso illegale il possesso di oro e ha richiesto a tutti di convertirlo in dollari USA.
Lo ha fatto per fissare un prezzo governativo per quell'oro che era piuttosto gonfiato. Ciò consentirebbe quindi alla Federal Reserve di gonfiare il proprio bilancio di oltre il 70%. Quindi sì, il gold standard non era l'ideale per questi governi, ma almeno li teneva sotto controllo. Segnava un certo grado di fiducia nel valore del denaro e, se applicato correttamente, poteva prevenire l'iperinflazione.
I paesi erano così fiduciosi nelle virtù del gold standard che nel 1944 quarantaquattro paesi firmarono quello che fu chiamato l'accordo di Bretton Woods. All'interno del sistema di Bretton Woods, tutte le valute nazionali erano valutate in relazione al dollaro USA. Questo, quindi, ha reso il dollaro USA la valuta di riserva dominante. Il dollaro, a sua volta, era convertibile in oro a un tasso fisso di 35 dollari l'oncia. Quindi puoi pensarlo come un quasi-gold standard ancora supportato dall'oro, ma indirettamente.
Il sistema di Bretton Woods ha avuto una corsa abbastanza decente fino al 1971. Fu allora che Richard Nixon commise il suo primo reato impeachable. La cessazione da parte di Nixon della convertibilità del dollaro USA in oro avrebbe dovuto affondarlo prima del Watergate. Questo perché Nixon ha messo in moto le ruote per l'attuale sistema monetario Fiat che conosciamo oggi, un glorificato gioco di fiducia supportato da nulla. Quindi cosa è successo esattamente?
Nell'agosto del 1971, Nixon dichiarò che gli Stati Uniti avrebbero "sospeso temporaneamente la convertibilità del dollaro in oro o altre attività di riserva, eccetto per importi e condizioni determinati nell'interesse della stabilità monetaria e nel migliore interesse degli Stati Uniti. "
Bene, si scopre che quella sospensione temporanea è diventata permanente e ha posto fine a qualsiasi tipo di illusione che il dollaro USA e, per estensione, 43 altre valute fossero sostenute dall'oro. In effetti, il dollaro USA non è stato sostenuto da nulla.
Da allora in poi, il denaro ha avuto valore solo perché la Federal Reserve e il governo degli Stati Uniti lo hanno affermato. Era un pezzo di carta che le persone concordate tra loro avevano un valore specifico. Non è nemmeno un caso che dopo aver visto questo abbandono di una forma di vincolo monetario, abbiamo avuto un'inflazione della base monetaria. Ciò ha poi portato ai periodi di alta inflazione alla fine degli anni '70 e all'inizio degli anni '80.
Quindi ora sappiamo che il denaro Fiat non ha alcun valore intrinseco e che è tutto un grande gioco di fiducia in cui noi persone dobbiamo credere alle promesse del governo. Ma la cosa davvero scioccante di questo, però, è che la maggior parte del denaro in circolazione in realtà non esiste.
Quindi cosa intendo con questo? Per capirlo meglio, dobbiamo guardare come il denaro si fa strada attraverso il sistema. Il metodo principale è il Fractional Reserve Banking . Ciò richiede un po' di panoramica.
E se ti dicessi che i soldi che pensi di avere in banca in realtà non sono lì. Vede, questo denaro è stato prestato a molti altri clienti della banca. E le banche possono farlo grazie al sistema della riserva frazionaria.
Dai i tuoi soldi alla banca per la custodia, e loro si girano e li usano per i propri scopi. Devono solo mantenere una certa quantità di depositi relativi ai prestiti che hanno emesso. Questo è chiamato rehypothecation e non è limitato solo alle banche. Viene utilizzato anche da altre entità finanziarie, come Broker, ecc.
In questa situazione, le banche sperano che solo una piccola parte dei loro utenti si ritiri. Quindi, in questo caso, mantengono un piccolo buffer di depositi. Ora, so cosa stai pensando. Questo è incredibilmente rischioso. Cosa succede se tutti i depositanti vengono a richiedere i loro soldi tutti in una volta? Bene, allora ottieni quella che viene definita una corsa agli sportelli. Ed è proprio come suggerisce il nome.
Quando tutte le persone si affrettano a ritirare i propri fondi contemporaneamente, la banca ha una crisi di liquidità e non possono pagare i depositanti. Le voci causano principalmente corse agli sportelli. Se le persone sentono che una particolare banca sta affrontando una crisi di liquidità, si affretteranno a ritirare i propri fondi, il che, ovviamente, alimenta la voce. È abbastanza spaventoso. Una banca non può avere problemi di fondo, ma il semplice parlare di mancanza di fondi potrebbe indurre tutti a ritirarsi contemporaneamente, rendendola una profezia che si autoavvera.
Ciò che preoccupa delle corse agli sportelli è che ogni singola banca è suscettibile. Non sono solo quelli a corto di liquidità, ma anche quelli in una posizione relativamente forte. Tutto ciò di cui hai bisogno è un'immagine di una linea fuori da una banca e questo genera il panico. Le corse agli sportelli erano tipiche durante la Grande Depressione. Le persone hanno sentito parlare di una banca che stava affrontando una corsa, quindi hanno naturalmente cercato di correre alla loro banca per ritirare i loro fondi, portando così al panico ulteriormente.
Ecco un fatto divertente; Le corse agli sportelli hanno portato alla formazione della Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC.
Il governo federale credeva che se avessero garantito una certa quantità di depositi, le persone si sarebbero sentite a proprio agio. Sebbene ciò abbia portato stabilità per le corse agli sportelli ordinarie, è necessario comprendere che FDIC garantisce solo depositi fino a 250.000 dollari. Quelli con saldi sopra sono ancora a rischio di perdita.
Molti potrebbero obiettare che il 2008 è stata una versione high-tech di una corsa agli sportelli. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato a ritirare i loro depositi presso banche d'investimento ad alta leva finanziaria, il che ha portato a una massiccia crisi di liquidità. Inoltre, le corse agli sportelli avvengono ancora abbastanza regolarmente in altri paesi del mondo.
Nel 2008 il Regno Unito ha avviato una banca al dettaglio su Northern Rock. Poi c'è stata la crisi dell'Eurozona negli anni 2010 in cui le corse agli sportelli hanno afflitto paesi come Grecia e Cipro, tanto che il governo ha dovuto limitare il numero di euro che le persone potevano prelevare dagli sportelli automatici - solo 60 euro al giorno.
Immaginalo; hai messo i risparmi di una vita in un conto in banca, e ora stai cercando di prelevarli, e la banca ti limita a un misero 60 euro al giorno. Tuttavia, non è che il governo avesse una scelta, poiché non c'era più liquidità nel sistema. La Banca centrale europea ha deciso di non aumentare ulteriormente la sua assistenza di liquidità di emergenza per le banche greche; dovettero introdurre il controllo sui capitali.
Il governo greco è stato costretto a chiudere immediatamente le banche greche per quasi 20 giorni, implementando controlli sui bonifici dalle banche greche a banche estere e limiti sui prelievi di contanti, per evitare una corsa agli sportelli incontrollata e un completo collasso del sistema bancario greco. Tutto questo è successo perché le banche sono state costruite su un sistema precario di riserve frazionarie. Questo è un aspetto, ma non è la cosa peggiore della riserva frazionaria.
La riserva frazionaria svolge un ruolo fondamentale nella moltiplicazione del denaro. Questo coefficiente di riserva non è determinato dalle banche ma dalla Fed o dalla banca centrale equivalente. È l'importo minimo di depositi che devono detenere in titoli liquidi per adempiere ai propri obblighi. Questo stock di denaro mantenuto in depositi a breve termine è generalmente indicato come offerta di moneta M1.
Ma qui è dove le cose si fanno interessanti. L'offerta di moneta M1 è la moneta che include monete e banconote in circolazione, insieme ad altri equivalenti monetari che possono essere facilmente convertiti. Poiché le banche sono autorizzate a prestare denaro ai propri clienti, possono aumentare l'offerta di moneta più ampia a molti multipli del denaro effettivo che è nel sistema.
Quindi, ad esempio, se il requisito di riserva è del 5%, solo il 5% del bilancio bancario dovrebbe essere detenuto in questo denaro liquido. Il restante 95% può essere dato in prestito, quindi ciò significa che la banca può prestare 20 volte la somma di denaro che è trattenuta nel suo bilancio.
Questo è chiamato effetto moltiplicatore del denaro e significa che il denaro più ampio nell'economia può essere molti multipli del denaro che esiste effettivamente in banca. Puoi pensarlo come un commercio con leva in una posizione crittografica. L'unica differenza è che se le cose vanno a rotoli, non sarai l'unico ad essere assolutamente rinato.
Questa definizione più ampia di moneta è chiamata offerta di moneta M2 e M3. E per darti un'idea di quanto questo gonfia l'offerta di moneta in sospeso, l'immagine sotto mostra l'offerta di moneta M2 e M3 rispetto a M1. La prima barra mostrata (M1) è l'unica che è denaro reale tangibile. Era il 2001.
Il grafico sottostante illustra l'evoluzione dell'offerta di moneta M1 e M2 negli ultimi anni.
Sembrerebbe che chi ha redatto il grafico abbia accertato che l'inflazione M2 avvantaggia principalmente Wall Street. Notate il picco illustrato in alto nel riquadro rosso? Questa è la pandemia di Covid e ha avuto un impatto enorme sulla più ampia offerta di moneta.
Allora perché è successo? È stato perché la FED ha stampato molti più soldi? Ebbene sì, questo è il leggero aumento che vediamo nell'offerta di moneta M1 indicata in basso. Tuttavia, questa massiccia esplosione dell'offerta di moneta M2 mostrata sopra è una combinazione di un altro fattore.
Vedete, le banche centrali possono utilizzare l'obbligo di riserva per influenzare la più ampia offerta di moneta. È uno dei tre strumenti a loro disposizione: gli altri due sono il tasso sui fondi federali e le operazioni di mercato aperto: acquisti di obbligazioni, ecc.
Tutto ciò che la Fed deve fare per aumentare l'offerta di moneta con il coefficiente di riserva è abbassarla. Ciò significa che il moltiplicatore monetario è tanto più alto quanto più viene iniettato nell'economia e viceversa per contrarre l'offerta di moneta.
Prima della pandemia, questi requisiti di riserva variavano in base al numero di conti netti di transazione presso la banca in questione. Il coefficiente di riserva stesso variava dal 3% al 10% per molti anni. Ciò ha assicurato che le banche disponessero di riserve sostanzialmente in linea con la loro attività. Quelli considerati più rischiosi dovevano detenere più fondi ed erano più limitati nella creazione di denaro in modo efficace.
Tuttavia, è arrivata la pandemia globale e quel requisito del coefficiente di riserva è andato fuori dalla finestra. Il 26 marzo 2020, la Fed ha abbassato il coefficiente di riserva allo 0% per tutte le banche. In altre parole, eliminarono del tutto la necessità di riserve.
Ora le banche non sono tenute a mantenere riserve per soddisfare le richieste di prelievo. Possono effettivamente prestare tutto il denaro che vogliono nell'economia, gonfiando così radicalmente l'offerta di moneta M2. Combina questo con una quantità folle di moneta base che viene stampata dalla Fed, e hai quell'esplosione nell'offerta di moneta M2.
Fatto divertente; Quasi un quinto di tutta l'offerta di moneta statunitense esistente è stato creato in 10 mesi l'anno scorso. Difficile da comprendere, vero? In tutti i 107 anni di storia della Fed che stampa moneta, tutto questo è stato stampato in meno di un anno. È folle! E dato che la stragrande maggioranza di questo è M2, è effettivamente denaro stampato dal nulla.
Suona inverosimile? Bene, che ne dici di sentirlo dalla bocca del cavallo. Ecco un frammento della famigerata intervista di 60 minuti con Neel Kashkari, il presidente della Federal Reserve Bank di Minneapolis. Questo è quello che aveva da dire,
E non stanno nemmeno cercando di nasconderlo. C'è una quantità illimitata di denaro che la Fed può stampare. Stanno inondando il sistema di soldi stampati dal nulla. Sembrava che avesse avuto un momento onesto e avesse rovesciato i fagioli.
Ascoltiamo cosa ha detto Jay Powell, il presidente del sistema della Federal Reserve, nella sua intervista di 60 minuti,
Quindi ammette apertamente di aver inondato il sistema di denaro, quasi a dire: “Non posso più continuare questa farsa. Mi hai." Quindi ora che il coperchio è stato spazzato via da questo cappero, il jig è alzato.
Tuttavia, una volta che il denaro gratuito e il credito facile sono disponibili, è piuttosto difficile trattenerli, almeno senza qualche danno economico.
Inoltre, lasciare tutti quei soldi divertenti nel sistema è rischioso perché può portare a livelli di inflazione piuttosto folli. Questo è particolarmente vero in un mondo post covid in cui un'offerta di denaro in eccesso insegue beni limitati.
Per molti di noi, sta diventando sempre più chiaro che usiamo solo denaro fiat per necessità. E alcuni sicuramente non lo parcheggiano in un conto bancario perché sanno che la banca lo presterà. Quindi, come ti assicuri la tua ricchezza in questi giorni?
Una comunità sempre più attiva suggerisce la criptovaluta. Bitcoin è la riserva di valore che Fiat vorrebbe che fosse. Ci sono così tante ragioni per questo, a cominciare dalla più ovvia di tutte. L'offerta di Bitcoin è limitata. Ci saranno solo 21 milioni di Bitcoin estratti. Questo è un limite definito dal protocollo che non può essere modificato.
Bitcoin e Altcoin importanti sono governati dal codice. Non esiste un singolo individuo o anche un gruppo di individui che possa cambiare il proprio limite. Inoltre, non possono modificare la velocità con cui viene estratta la criptovaluta.
Nel caso di Bitcoin, anche i premi di blocco sono definiti dal protocollo. 6.25 Bitcoin viene estratto per blocco ogni 10 minuti. Questo numero di ricompensa del blocco diminuisce anche ad ogni evento dimezzato. L'ultimo dei quali è stato maggio del 2020. Non ci sono affari divertenti in corso qui. È così semplice.
Inoltre, quando tieni le criptovalute nel tuo portafoglio, ciò che stai effettivamente facendo è diventare la tua banca. Sei l'unica persona che può sbloccare i tuoi beni con la tua chiave privata.
Questo è esattamente l'opposto dell'esempio menzionato in precedenza con i soldi in banca. La banca possiede quei fondi e la banca fa quello che vuole con quei soldi. Lo presta persino e gonfia l'offerta di moneta perché, beh, può!
Un altro motivo per cui molti preferiscono la criptovaluta è che è completamente trasparente e immutabile. Ciò significa che non solo possiamo osservare lo stato effettivo del libro mastro, ma nessuna entità può invertire le transazioni o sequestrare le tue monete.
Bitcoin è il capostipite dell'industria delle criptovalute e, probabilmente, non c'è altra risorsa che sia una riserva di valore migliore là fuori. Anche se alcune persone potrebbero chiedersi: "E l'oro? C'era un gold standard per un motivo". Bene, la discussione su Oro contro Bitcoin è un intero argomento in sé. Coin Bureau entra nei dettagli in questo video .
C'è una comunità in crescita entusiasta di detenere la propria ricchezza in Bitcoin e molti altri forti Altcoin. Se qualcuno fosse in possesso di fiat o gold dopo il crollo del covid, sembrerebbe che si troverebbe in una posizione molto peggiore di quella degli appassionati di criptovalute in questo momento.
L'unica cosa peggiore del sistema monetario fiat è la riserva frazionaria. Il sistema fiat ha portato alla creazione di moneta senza valore e la riserva frazionaria ha portato alla sua espansione incontrollata. Ciò che è ancora più preoccupante è che la maggior parte delle persone con cui parli non ha idea di come si fanno i soldi. Tutte queste persone usano questo denaro senza avere la minima idea di quanto sia intrinsecamente instabile.
Non solo, ma conservano i loro risparmi in esso. Tengono denaro in conti bancari che non hanno i fondi per sostenerlo. Tutto ciò di cui hai bisogno è una crisi di liquidità per causare il panico: un panico, che può portare a una devastante corsa agli sportelli. Se questo non mostra alla gente quanto sia instabile la Fiat, non so cosa lo farà.
Il risparmio effettivo richiede di tenere il denaro in un modo che tenga il passo con l'inflazione, o anche meglio, batte l'inflazione e il costo della vita. Quindi c'è salvezza; è il tasso di miele del denaro, la riserva di valore antifragile che è limitata nell'offerta, resistente alla censura e immutabile.
Comunità forti in crescita esponenziale e impegnate nella vera libertà e indipendenza economica riusciranno a creare ecosistemi finanziari in grado di resistere alle leggi oppressive e agli ordini esecutivi che sono ritenuti legali solo a causa degli attuali poteri che lo dicono. È la frode più significativa che colpisce la popolazione globale di tutti i tempi.
L'industria delle criptovalute ha ormai più di dieci anni alle spalle. È una cosa, e con una tecnologia innovativa in rapido aumento, che supererà in astuzia l'antiquato sistema oligarchico. Siamo oltre l'hype. Le criptovalute fanno ufficialmente parte del nostro sistema finanziario globale e El Salvador è stato il primo paese ad accettare Bitcoin come moneta a corso legale.
